[ETF] 국내 채권 ETF ACE 미국30년국채액티브 (H)

 

HI~

 

지난번 작성한 미국 채권 ETF인 TLT에 이어 오늘은 국내 채권 ETF인 ACE 미국30년국채 액티브 (H)에 대해 작성해 보겠습니다.

 

해당 ETF는 환헷지와 그렇지 않은 상품 2가지가 있는데 현재 환율은 크게 상승한 상태이고, 전일 1400원 근방에 있던 환율에 대한 방어책으로 정부가 개입한 일이 있었기 때문에 개인적으로 볼 때 1400원 기준으로 보고 환율에 대한 방어 정책을 시행하고 있는 것 같습니다.

 

이렇게 정부가 나서서 환율에 대한 개입을 꾸준하게 해 주기 때문에 오늘은 환헷지 상품에 대해 작성해보려고 합니다!

 

 

※ ACE 미국30년국채액티브(H) ETF 기초 정보

상장일 : 2023년 03월 14일

기초지수 : Bloomberg US Treasury 20+ Year Total Return Index

시가총액 : 11,571 억
순자산총액 : 11,524 억
주당 현재가 : 8,290
실부담비율 : 연 0.1591 %
운용사 : 한국투자신탁운용

 

작년에 신규 상장한 ETF로, US Treasury 20+ Year Total Return Index 지수를 추종하고 있으며 시가 총액이 1.15조입니다!!!

 

약 30년 만기 수준의 미국 국채가 갖는 듀레이션 수준의 포트폴리오 구축을 주된 투자전략으로 하며, 이를 위하여 미국상장 장기 국채, 국채 관련 ETF에 주로 투자하고 환헷지 전략을 실시하고 있구요

 

시가 총액 ↔ 순자산 총액의 차이가 발생하는 걸 보니 현재 수요가 좋은 녀석이고 실 부담비율은 0.1591%로 TLT와 비교했을 때 0.01%가량 많다고 볼 수 있습니다.

 

 

 

※ 구성종목

@ETF CHECK

 

구성 종목을 확인해 보면 TLT와 TMF가 눈에 띄게 보이네요 그 외에도 13% 비중을 가지고 있는 T 4 1/4 02/15/54 이 친구는 외환 Swap 같습니다.

 

아래로 쭉 외환 Swap 상품이 있는 걸 보니 유동성과 외화 수급 시점을 조절하며 파생 상품을 통해 환헷지 전략을 유지하는 건가 싶은 생각이 듭니다.

 

순자산금액을 편하게 1조로 가정하고 볼 때 TLT 비중이 25%이니, 2,500억 원을 TLT에 투자하고 있으며 TMF에도 큰 비중을 가지고 있군요

→ TMF는 채권 3배 레버리지 상품으로 야수의 심장을 가지고 계신다면 자세하게 알아보시면 좋을 것 같습니다.

 

※ 분배금 

@ETF CHECK

 

상장 이후 지금까지 딱 1년가량 분배금을 확인했을 때 연간 320원으로 연간 분배율은 3.89% 수준으로, 분배금액 옆쪽에 기준가격 또한 눈에 띄게 상장 이후 하락을 거듭하다 최근 상승한 걸로 보입니다.

 

분배금만 볼 때는 가격대비 많이 주는 것 같아 보입니다 커버드콜 전략을 사용하거나 레버리지 상품을 제외한다면 상위권에 있을 것으로 생각되네요

 

@한국투자신탁운용

 

@한국투자신탁운용

 

듀레이션은 5월 7일 기준으로 16.88년이며, 수익률은 상장 직후 구매하셨다면 마이너스이고 6~7개월 전 구매하셨다면 플러스입니다!

 

환율이 지속적으로 횡보 + 상승을 반복하였기 때문에 기준가격이 기초지수와 대비해서 아래쪽에 있는 걸로 생각되고, 만약 환율이 하락하게 된다면 기준가격이 위로 올라갈 것으로 생각되네요.

 

국내 증권에서 투자 가능한 미국국채 ETF에 대해 작성해 봤습니다 해당 글이 도움이 되셨으면 하고 현명한 판단으로 투자하시길 바랍니다!