[ETF] TIGER 인도니프티50 레버리지(합성) 이란?

 

HI~

 

지난번엔 TIGER 인도니프티50에 대해서 작성했고, 관련하여 증권 어플이나 검색창에 알아보다보신다면 TIGER 인도니프티50 레버리지(합성)이라는 ETF 상품이 같이 검색 될 겁니다.

 

TIGER 인도니프티50 / TIGER 인도니프티50 레버리지(합성) 이렇게 두 가지 상품을 미래에셋자산운용에서는 운용하고 있고, 오늘은 TIGER 인도니프티50 레버리지(합성)에 대한 글을 작성해보겠습니다!

 

＠ TIGER 인도니프티50 레버리지(합성)

딱 확인해봤을 때 다른점은 뒤에 레버리지(합성)이 붙었다 정도 입니다.

 

＃Leverage(레버리지)란??

→ 투자 또는 금융 거래에서 소액의 자본을 사용하여 큰 이익을 얻기 위해 사용되는 전략적인 방법

 

레버리지는 기본적으로 소액의 자본을 빌려 큰 규모의 투자를 할 수 있게 해주며, 이는 투자 수익을 극대화할 수 있는 잠재력을 제공하지만, 동시에 손실도 증폭시킬 수 있습니다.

 

TIGER 인도니프티50 레버리지(합성)은 2배수의 수익률을 추구하고 있습니다.

2배수를 추구한다는 건 Nifty50 지수가 1% 상승할 때 2%의 상승, 1% 하락할 때는 2%의 하락을 기본으로 놓고 생각하시면 됩니다.

 

※  TIGER 인도니프티 50 레버리지(합성) 기초 정보

상장일 : 2016년 05월 13일 
기초자산 : CNX NIFTY INDEX
순자산 총액 : 607 억
1 주당시가 : 38,150원
실부담비용률 : 연 0.7240%
운용사 : 미래에셋자산운용

 

India Index Services and Products 가 발표하는 “Nifty 50”를 추적대상지수로 하여 지수의 일간 수익률 2배 성과(환노출)를 추종하도록 장외파생상품(스왑)을 이용해 투자신탁 재산 운용

→ 장외파상상품(스왑) 보통 Index swap으로 표현하는데 자산을 여러 투자기관에 나뉜뒤 현물이나, 선물 거래와 같은 다양한 거래로 분산 시키는 방식이며 이러한 거래 분산으로 인한 수익을 통합하여 2배의 레버리지를 만드는 것 같습니다 

 

1좌당 순자산가치의 변동률을 기초지수인 “Nifty50 지수”를 기초지수로 하여 기초지수의 일간수익률의 양(陽)의 2배수 변동률과 유사하도록 추종하기 위해 스왑형태의 장외파생상품을 이용하여 투자신탁재산을 운용. 외화자산에 대하여 별도의 환헤지를 실시하지 않음.

 

 

 

 

※ 상장이후 수익률

@미래에셋자산운용

 

ETF도 물론 해당하지만 레버리지 상품은 수익률을 확인할 때 특별히 NAV(순자산가치)를 확인하셔야합니다.

 

NAV(순자산가치)란 해당 ETF를 모두 청산했을 때의 총 금액이라고 볼수 있고 해당 ETF가 가지고 있는 정상적인 가격이라고 보시면 됩니다.

 

하지만 ETF 자체가 100원의 가치가 있다고해도 시장 경제에 따라 수요가 많다면 110원에 거래될 수있고, 수요가 적다면 90원에 거래 될 수도있습니다.

이때 NAV를 기준가격으로 잡고 나서 주당 가격과 비교 했을때의 차이를 괴리율이라고 부릅니다.

 

위 예시와 같이 100원의 NAV(순자산가치)를 가진 주식이 90원에 거래된다면 괴리율이 -10%가 되고 110원에 거래된다면 괴리율 10%가 됩니다.

 

@TIGER 인도니프티50 레버지리(합성) 괴리율

@ETF CHECK

 

괴리율을 확인했을 때 음봉으로 기준가격보다 아래에서 거래가 이루어짐을 알 수있고, ETF 레버리지 상품의 경우 괴리율을 일정 수준이상 관리하는 유동성 공급자가 있습니다.

 

유동성 공급자는 돈 많으신 분으로 괴리율이 일정수치 이상 넘어가거나 벗어나지 않도록 관리하는 사람으로 인식하시고 괴리율 관리 방식으로는  지속적으로 매수와 매도를 제출해서 유동성을 제공하고, 여기서 나오는 가격 차이를 통해 스프레드를 제공하고, 거래 체결을 진행하는 것과같은 역할이 있는데 다음에 포스팅으로 조금더 자세하게 다뤄보도록하겠습니다.

 

※ 보유 종목

@미래에셋자산운용

 

보유 종목을 확인했을때 비중 1위는 TIGER 인도니프티50 ETF인 것 같습니다 아래쪽에 보시면 Nippon 적혀있는 종목은 일본증권에 상장된 Nifty50 추종 ETF 인 것 같습니다.

 

Return Index TRS 요건 Index swap 상품 같은데 정확하게 어떤건지는 확실하게 모르겠고, 원화 예금도 들어가 있습니다.

위에 작성했듯이 다양하게 포트폴리오를 분산 시킴으로 발생하는 수익을 합산하여 2배의 레버리지를 생산하는 방식입니다.

 

분배금은 상품 설명서에는 분기 배당 비스무리하게 무언가 있지만 실제 지급은 없습니다~

 

본인의 투자성향과 미래를 보는 시각에 맞춰서 선택하시면 좋을 것 같습니다 감사합니다.